• Modalidades más comunes de levantamiento de capital para las Fintech

martes, 10 de agosto de 2021

Una ronda de inversión es un proceso por el cual una empresa, con la ayuda de inversionistas, logra reunir una cantidad de capital que necesita para el desarrollo y crecimiento de su empresa. Estos inversionistas, pasarán a formar parte del capital social de dicha empresa, convirtiéndose en socios o accionistas.

Lanzar una ronda de financiación es una de las fórmulas más habituales de las empresas emergentes para obtener capital y poder crecer. Ya en el FINNOSUMMIT 2019, el evento Fintech e Insurtech más colaborativo de Latinoamérica, organizado por Finnovista, anotó una “Guía práctica para levantar capital para tu Fintech, haciendo de la persistencia una palabra clave.”

Las empresas Fintech han crecido 23% cada año en México, pero no todas logran mantenerse a flote debido a los problemas que enfrentan para obtener financiamiento, y muchas veces ni siquiera capital semilla (financiamiento inicial).

A pesar de esto, la inversión en Fintech en México es la segunda más grande de América Latina, con 20% del total de la región; no obstante, esta cifra está muy por debajo del primer lugar, el cual ocupa Brasil, con 70%; mientras que el tercer puesto lo tiene Argentina, con 8%, de acuerdo con el Informe Inversión Fintech en América Latina 2019, de la plataforma Finnovating.

Monific levantó su primera ronda de inversión en abril pasado por más de $8.5 millones de pesos a través de la plataforma Snowball, y utilizará los recursos para desarrollar aspectos tecnológicos con la finalidad de mejorar la experiencia del usuario, los sistemas y la seguridad de sus datos, y para regular su modelo de negocio tras la promulgación de la Ley Fintech.

David Agmon, Chief Growth Officer (CGO) de Monific, afirma: Monific planea levantar su segunda ronda de capital y destinarla, entre otras áreas, para: la consolidación de su crecimiento, la institucionalización de la empresa, reforzar el equipo tecnológico y seguridad de la información, el desarrollo y escalabilidad de sus productos, el aumento de su equipo y profesionalización de éste, y la expansión a otros puntos de la República Mexicana y potencialmente a nivel internacional.

Las rondas son fundamentales para el crecimiento y logro de objetivos de las Fintech, pueden ser de varios tipos, según su monto: las seed (semilla), la primera que se realiza y que, normalmente, viene del bolsillo de los fundadores y amigos, para dar paso luego a las Serie A, Serie B, en las que se busca captar un volumen de recursos cada vez mayor.

Modalidades más comunes de levantamiento de capital para las Fintech

Agmon señala que es clave saber identificar el tipo de financiación que más les favorezca. Además de los créditos bancarios, los concursos y el apoyo gubernamental existen 6 modalidades más:

Triple F (Friends, family and fools): Quizá esta es la primera opción para muchos emprendedores gracias al conocimiento que se tienen entre sí. Estas inversiones suelen realizarse de una manera informal, en donde no se documentan los términos y condiciones. 

1. Capital Semilla: Es un financiamiento inicial para crear o consolidar una microempresa en donde los fondos no deben ser necesariamente devueltos.

2. Crowdfunding: Es una financiación colectiva en la que varias personas pueden apoyar un mismo proyecto a través de una plataforma y una modalidad seleccionada: crowdfunding lending (préstamo) y equity crowdfunding (los inversores adquieren acciones).

3. Ángeles Inversionistas: Son personas o empresarios que se interesan por invertir sus recursos en emprendimientos nacientes sin agregar valor o tracción al mismo, pero que les permitan obtener retorno económico y participación accionaria. En INVX y Red de Ángeles Inversionistas puede encontrar ángeles muy activos.

4. Venture Capital: Los fondos de capital de riesgo invierten en startups y empresas con un excelente potencial de crecimiento, con la finalidad de agregarles valor y posteriormente vender su participación a mejores precios.

5. Family Offices: Son compañías que se centran en administrar patrimonios de personas o familias principalmente, pero también realizan préstamos a empresas que les generen rentabilidades a largo plazo.

6. Private Equity: Se refiere a las instituciones que invierten en otras empresas privadas con un alto potencial de crecimiento a cambio de controlar un porcentaje de la empresa o de sus acciones.

¿Por qué invertir en una Fintech? Agmon responde detalladamente:

• Una oportunidad única de inversión. Se dirigen a un mercado con alto potencial de crecimiento y pueden tener resultados muy lucrativos.
• Equipo de gestión consolidados y atractivos. La química del equipo, sus competencias y habilidades son claves para mantener un crecimiento sólido y ganar la confianza de los “stakeholders”.
• Escalabilidad del negocio. Los inversionistas suelen buscar señales de potencial crecimiento expansivo en el ámbito internacional. En ese sentido, las startups suelen ser muy escalables.
• Un sólido modelo de negocio. La metodología de las startups para lograr sus objetivos, que es transformar las necesidades de sus clientes, es la base del negocio.
• Los números lucen bien. Tener buenos números significa que los emprendedores hicieron un buen trabajo y que tienen cómo sustentar con data su futuro crecimiento.
• El negocio está generando tracción. La evidencia de que un producto genera tracción es medular para la decisión de un inversionista ángel. Probar que el negocio funciona, crece y es el momento ideal para invertir y explotar es la mejor señal de confianza para todo inversor.
• Diversifica tu inversión. La inversión en una startup implica mayor riesgo inicial, pero la inversión en bolsa también se expone a la volatilidad de los mercados. Destinar un porcentaje a startups permite ampliar, balancear y diversificar el portafolio de cualquier inversor, por los altos niveles de retorno esperados.